Mujer senior que mira en el teléfono celular en Sidewalk Cafe.
Yuliya Taba | E+ | Getty Pictures
Una versión de este artículo apareció por primera vez en el boletín de Wealth Inside Wealth de CNBC con Robert Frank, una guía semanal del inversor y consumidor de alto nivel de purple. Inscribirse Para recibir futuras ediciones, directamente a su bandeja de entrada.
Un grupo asesor principal de la industria de gestión de patrimonio ha lanzado una lista de términos de riqueza que espera que reduzca la confusión y la exageración de advertising and marketing.
El Extremely Excessive Internet Value Institute, una organización sin fines de lucro centrada en mejorar los servicios a familias e inversores ricos, recientemente dio a conocer su “Wealthesaurus” – Una lista de más de 80 términos comúnmente utilizados y abusados en el negocio de gestión de patrimonio. La lista, que se actualizará y ampliará continuamente en función de los aportes de inversores y asesores ricos, tiene como objetivo definir el nuevo lenguaje de gestión de patrimonio y crear estándares aceptados para comunicarse con los clientes.
“Hay muchos términos de basura, muchos términos de advertising and marketing se están lanzando”, dijo Jim Grubman, presidente de contenido y currículo en el Instituto Extremely Excessive Internet Internet Value y fundador de Household Wealth Consulting. “La motivación en mucho de esto es contrarrestar algunas de las BS en el campo”.
La necesidad de una riqueza creíble Wikipedia sigue una explosión de trucos, etiquetas falsas y exageración engañosa en el negocio de gestionar la fortuna de los ricos.
En 2024, los hogares con un valor de $ 5 millones o más controlaron un estimado de $ 49 billones en riqueza financiera, más de la mitad del whole de la nación, según Cerulli Associates. Con los activos que crecen más rápido en la parte superior de la escala de riqueza, la competencia por inversores extremely ricos y oficinas familiares se ha vuelto feroz entre los bancos privados, las casas, asesores de inversión registrados, empresas de capital privado y boutiques. Con ese crecimiento ha llegado un aluvión de lenguaje de marca inflado.
Términos como “servicios de oficina acquainted”, “asesoramiento holístico” y “activos bajo asesoramiento” se utilizan indiscriminadamente, lo que dificulta que nunca para los clientes navegar por una industria ya impenetrable para expertos no financieros.
Una de las violaciones más atroces es el término “oficina multifamiliar”. Tradicionalmente, una oficina multifamiliar es una oficina unifamiliar que se ha expandido para servir a un pequeño número de familias externas o familiares. Hoy, docenas de RIA, gerentes boutique e incluso grandes empresas asesoras se llaman a sí mismas oficinas multifamiliares, intercambiando la exclusividad y los servicios a medida implícitos por una verdadera oficina acquainted.
“Algunos observadores de la industria creen que el término no tiene una base establecida y nunca debe usarse”, según la entrada de Wealthesaurus para la oficina multifamiliar. “La mayoría de los profesionales simplemente reconocen que el término ha tenido un reconocimiento creciente en los últimos treinta años, incluso si hay una validez o consistencia inadecuada en su uso”.
Para cumplir con la definición de Wealthesaurus, las oficinas multifamiliares necesitan cuatro atributos específicos, desde ciertos clientes (al menos 10 familias complejas y multigeneracionales con un patrimonio neto promedio de al menos $ 30 millones) hasta servicios específicos, prestación de servicios (sin conflictos de intereses) y experiencia.
Otro término contencioso es “activos bajo asesoramiento”. Las empresas a menudo arrojan términos de activos para que parezcan administrar más dinero del cliente que realmente. Algunas empresas usan “Activos bajo administración (AUM)”, mientras que otras dicen “Activos bajo asesoramiento (AUA)” y otros promocionan “Activos bajo la Administración (Auadmin)”. Los clientes rara vez saben la diferencia.
El Wealthesaurus ofrece definiciones altamente específicas de cada uno, con el enfoque para los activos bajo asesoramiento de empresas que sirven como fiduciarios (otro término debatido). Cube que los clientes deben preguntar a los administradores de patrimonio específicamente cómo desglosan activos bajo administración y activos bajo asesoramiento.
“Algunas empresas incluyen AUM en su cálculo de AUA sin dejar en claro que lo están haciendo, mientras que otras informan AUM y AUA por separado”, según el rico. “Para abordar este problema si se evalúan estas cantidades, se debe pedir a las empresas que expliquen cómo calculan su AUA”.
Grubman dijo que la concept del Wealthesaurus comenzó con un problema inesperado en el Instituto Extremely Excessive Internet Internet Value. El Instituto fue fundado en 2019 por Steve Prostano, un aviso desde hace mucho tiempo para las familias ricas y los dueños de negocios privados, que consideraron que los clientes necesitaban ayuda imparcial para comprender y navegar por la industria. El Instituto, que cuenta con los líderes de docenas de firmas de gestión de patrimonio, firmas de asesoramiento y especialistas en sus juntas, también tiene como objetivo promover las mejores prácticas y estándares en la industria.
Hace dos años, el Instituto comenzó a desarrollar lo que llama la Iniciativa Integrada de Gestión Acquainted Familia, observando los cambios radicales en la industria en los últimos años y cómo podría servir mejor a los clientes. Las discusiones del grupo tienen un problema: a menudo no podían estar de acuerdo con ciertas palabras.
“Usaríamos un término y alguien diría ‘um, en realidad creo que es esto'”, dijo Grubman. “Y alguien más diría ‘Recuerdo que desde hace 15 años estaba definido así’. Fue sorprendente las diferencias que tenían la gente, incluso alrededor de palabras como la empresa acquainted “.
Grubman y Tara Kehoe, gerente de biblioteca del instituto, comenzaron a compilar un glosario interno y definiciones de crowdsourcing con miembros del grupo. Con el tiempo, la lista creció y decidieron crear una versión pública para ayudar mejor a los clientes y empresas.
Consideraron llamarlo Wealthipedia, pero el nombre fue tomado, por lo que llegaron a Wealthesaurus y agregaron una mascota de dinosaurio. Grubman dijo que el Instituto acoge con beneplácito los términos y definiciones sugeridas de otros expertos y clientes de gestión de patrimonio con la esperanza de expandir su uso. Kehoe dijo que el compromiso ha sido alto, con nuevos usuarios que pasan un promedio de más de siete minutos en el sitio recientemente lanzado.
“Están haciendo clic de un término a otro y realmente usando el recurso”, dijo Kehoe.
El sitio no aspira a ser una guía integral para todos los términos de gestión de patrimonio. No hay explicadores sobre GRATS, volteos o Scins del mundo de la planificación patrimonial, o SMA y PPVAs en la inversión, o en la miríada de otros productos que hacen girar las cabezas de los inversores ricos. Grubman dijo que el instituto no quería incluir productos o términos que los inversores pudieran buscar fácilmente en la net. Para ese tipo de términos de productos, el sitio net de Wealthesaurus incluye enlaces a una variedad de guías de inversión en línea, incluido el Glosario de Investing Charles Schwab e Investopedia y el Glosario SEC.
“Buscamos términos importantes para el campo, o donde las otras definiciones estaban tan llenas de jerga”, dijo Grubman. “Vadear la definición de activos bajo asesoramiento en el sitio net de la SEC es una pesadilla, por ejemplo. Así que queríamos crear esto para los clientes”.
A medida que el negocio de asesorar a las familias ricas scale back cada vez más las industrias, desde planificadores de fideicomiso y inmobiliario hasta contadores, asesores inmobiliarios, consultores de filantropía, expertos en aviación y flotas, e incluso conserje médicos y otros especialistas, el Beallesaurus también puede ser un puente entre disciplinas.
El Wealthesaurus incluso tiene un término definido para el “patrimonio neto extremely alto”, una frase utilizada en los mundos de lujo y banca con poco contexto.
El Wealthesaurus cube que la definición más común de “patrimonio neto alto” es un cliente con entre $ 5 millones y $ 30 millones. El “patrimonio neto extremely alto” generalmente significa $ 30 millones o más. Sin embargo, advirtió que “con la inflación y la expansión significativa de la riqueza international desde 2000, más empresas están considerando que el umbral moderno al nivel superior de UHNW es de $ 100 millones”.
