El jueves, las acciones injustificadas posteriores a las ganancias en las acciones de Honeywell presentó una oportunidad de compra para los nuevos inversores antes de la ruptura del conglomerado en tres empresas que cotizan en bolsa. Los ingresos en el segundo trimestre finalizados el 30 de junio aumentaron un 8,1% año tras año a $ 10,35 mil millones, lo que superó las expectativas de $ 10,07 mil millones, según el servicio de datos del mercado LSEG. Las ventas orgánicas avanzaron 5% en comparación con el período del año anterior, más del doble del aumento del 2.4% que la calle estaba buscando, según FactSet. Las ganancias ajustadas por acción (EPS) aumentaron un 10,4% del año pasado a $ 2.75, superando las estimaciones de $ 2.66, según los datos de LSEG. En pocas palabras, como Jeff Marks lo dijo durante la reunión matutina del jueves, la caída del 5% en las acciones de Honeywell ante estos resultados fue nada menos que “irrespetuoso”. Q2 fue una gran actuación de Honeywell como ingresos, crecimiento de las ventas orgánicas y EPS ajustado no solo superó las estimaciones de Wall Avenue, sino también las expectativas de la compañía. La gerencia también aumentó su perspectiva de año completo para las tres métricas. Estamos reiterando nuestra calificación de 1 compra equivalente 1 y un precio objetivo de $ 255 por acción. Hon Ytd Mountain Honeywell Ytd no todo period perfecto. El margen del segmento fue decepcionante tanto para el trimestre como en la guía a plazo de la compañía. Eso se debió en parte a un aumento en los costos de investigación y desarrollo (I + D), incluidos aproximadamente $ 200 millones en la división aeroespacial. Si bien no nos gusta ver que las métricas de ganancias se pierdan la marca, creemos que es más importante que la gerencia continúe avanzando con inversiones en crecimiento. Comprometerse con la I + D, incluso antes de la división de materiales aeroespaciales, automatización y avanzados de Honeywell, ayudará a fomentar el éxito posterior a la separación. Hablando de separación, sabemos que el negocio de materiales avanzados de Honeywell se escindirá primero. En la llamada, la gerencia actualizó el plazo objetivo para su finalización, reduciéndolo al cuarto trimestre. La separación aeroespacial será la próxima, con el equipo continuar apuntando a la mitad de 2026. Las empresas restantes se convertirán en una compañía de automatización de juego puro. “No estamos esperando la separación para remodelar nuestra cartera para un crecimiento futuro. Continuamos desplegando selectivamente capital para adquisiciones, anunciando dos nuevos acuerdos en los últimos meses”, dijo el CEO de Honeywell, Vimal Kapur,, y agregó que el equipo también sigue buscando opciones alternativas para las empresas que no se ajustan a la visión futura de la compañía. Kapur será un invitado en “Mad Cash With Jim Cramer” el jueves por la noche. Comentario trimestral Las ventas del segundo trimestre en el segmento de tecnologías aeroespaciales de Honeywell, la unidad más grande y essential de la compañía, se perdieron estimaciones, pero aún crecieron un 10,7% a $ 4.31 mil millones. En la llamada, la gerencia dijo que Aeroespace se vio afectado negativamente por los esfuerzos de festecimiento en uno de sus clientes originales de fabricación de equipos (OEM). El estadio se refiere a cuando un cliente está tratando de vender un exceso de inventario y ralentiza o detiene los pedidos de su proveedor. El equipo cree que este problema será un viento de frente transitorio que debería disminuir en la mitad del año. Una disminución del margen aeroespacial de 175 puntos básicos, o 1.75 puntos porcentuales, se debió principalmente a la integración de sistemas CAES en curso. Sin embargo, la gerencia espera que los márgenes mejoren en la mitad de 2025 y comiencen a normalizar el próximo año. La gerencia también destacó que el CAES ha aumentado los ingresos a una alta tasa de dos dígitos, que ha estado por delante de sus expectativas. Dado que los vientos en contra que afectan el segmento aeroespacial parecen ser transitivos, es nuestra opinión que cualquiera que venda Honeywell comparte en la señorita está siendo miope. Las ventas de automatización industrial cayeron un 5% a $ 2.38 mil millones, pero aún así lograron superar las expectativas. El segmento vio un crecimiento en las soluciones de procesos, así como la detección y la seguridad. Sin embargo, la debilidad continuó en las soluciones de almacén y flujo de trabajo, así como soluciones de productividad. A principios de este mes, la compañía dijo que estaba evaluando alternativas estratégicas para esas dos empresas rezagadas. Ventas de automatización de edificios y las ventas de soluciones de energía y sostenibilidad aumentaron año tras año y superaron las expectativas. Las ventas de materiales avanzados, la spin -off planificada, que cae bajo la última unidad, se elevaron año tras año. Por qué poseemos Honeywell es un proveedor de tecnología industrial para empresas en diversas industrias. La ruptura planificada de tres partes de la compañía debería ser un evento de creación de valor para los accionistas. Competidores: Emerson Electrical, RTX, peso 3M en cartera: 1.84% Compra más reciente: 5 de marzo de 2025 iniciado: 5 de julio de 2020 Orientación en cuanto a la orientación de todo el año, como mencionamos anteriormente, la gerencia aumentó su perspectiva para las ventas, el crecimiento orgánico y las ganancias ajustadas por acción. Las proyecciones de flujo de efectivo operativo y libre se dejaron sin cambios. La perspectiva del margen de segmento, sin embargo, se revisó más bajo. Aquí es donde la guía de todo el año de Honeywell ahora se encuentra en algunas métricas clave. Ventas en un rango de $ 40.8 mil millones a $ 41.3 mil millones (por encima de un rango anterior de $ 39.6 mil millones a $ 40.5 mil millones). Es un ritmo versus la estimación de consenso de $ 40.37 mil millones, de acuerdo con el crecimiento de las ventas orgánicas de LSEG entre 4% y 5% (por encima de un rango anterior de 2% a 5%), que es un latido versus el crecimiento orgánico de 3.7% esperado, según Factset. Ganancias ajustadas por acción entre $ 10.45 y $ 10.65 por acción (más de $ 10.20 a $ 10.50 anteriormente). Eso es mejor que los $ 10.42 por acción esperados, según Lseg. Margen del segmento entre 23% y 23.2% (por debajo del 23.2% al 23.5% anteriormente), que está por debajo de la tasa del 23.4% que la calle estaba buscando, según FactSet. Para el tercer trimestre en curso, la guía de Honeywell se adelantó a las expectativas de ventas, crecimiento orgánico y EPS ajustado. Sin embargo, al igual que con la perspectiva de todo el año, el margen del segmento en el rango de 22.7% a 23.1% estaba por debajo del consenso del 23.6% en FactSet. (La confianza caritativa de Jim Cramer es más larga. Vea aquí una lista completa de las acciones). Como suscriptor del CNBC Investing Membership con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim haga un intercambio. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fideicomiso caritativo. Si Jim ha hablado sobre una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta de comercio antes de ejecutar la operación. La información del membership de inversión anterior está sujeta a nuestros términos y condiciones y política de privacidad, junto con nuestro descargo de responsabilidad. 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