Un destacado republicano de Georgia dirigía un esquema Ponzi que defraudaba a 300 inversores de al menos $ 140 millones, los funcionarios federales alegaron en una queja presentada el jueves.
La demanda civil de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) dijo que First Liberty Constructing and Mortgage, controlado por Brant Frost IV, mintió a los inversores sobre su negocio de otorgar préstamos de alto interés a las empresas. En cambio, investigadores dichorecaudó más dinero para pagar a los inversores anteriores.
Se alega que Frost tomó más de $ 19 millones de fondos de inversores para sí mismo, su familia y sus empresas afiliadas, incluso cuando el negocio iba en ruinas, gastando $ 160,000 en joyas y $ 335,000 con un concesionario de monedas raro. También se cube que Frost ha gastado $ 320,000 para alquilar una casa de vacaciones durante varios años en Kennebunkport, Maine, la ciudad donde la familia del difunto presidente George HW Bush gastó veranos.
La SEC dijo que Frost siguió escribiendo cheques incluso después de que la comisión comenzó su investigación.
Primera libertad dicho En junio, dejaría de hacer préstamos y pagar intereses y director a los inversores en esos préstamos. La compañía dijo que no estaba respondiendo llamadas telefónicas o correos electrónicos.
First Liberty no ha respondido a un correo electrónico que busca comentarios, y nadie estuvo presente en su oficina el jueves por la noche en Newnan, un suburbio suroeste de Atlanta. Un abogado que actúa como agente registrado de la compañía para fines corporativos dijo anteriormente que no tenía información.
El colapso sacudió las redes religiosas y políticas de las que el negocio atrajo a los inversores. También podría tener ramificaciones en la política republicana estatal, reduciendo los fondos para los candidatos de extrema derecha que Frost y su familia han favorecido. Los investigadores dijeron que Frost gastó $ 570,000 de fondos de inversores en contribuciones políticas.
La SEC dijo que el negocio tenía solo $ 2.67 millones en efectivo a partir del 30 de mayo, aunque los reguladores también buscan recuperar dinero de Frost y compañías asociadas. Con 300 inversores de $ 140 millones, eso significa que el inversor promedio puso casi $ 500,000.
First Liberty dijo que hizo préstamos a empresas que necesitaban efectivo mientras esperaban préstamos más convencionales de la Administración de Pequeñas Empresas de los Estados Unidos (SBA). Cobró altas tasas de interés: 18% en algunos préstamos, según un documento obtenido por Related Press. First Liberty prometió a los inversores igualmente altas tasas de rendimiento: 16% en los préstamos del 18%.
En los últimos meses, el negocio se anunció en gran medida en programas de radio conservadores que prometen “Wall Avenue Returns para los inversores de Most important Avenue”.
“La promesa de una alta tasa de rendimiento de una inversión es una bandera roja que debería hacer que todos los inversores potenciales piensen dos veces o tal vez incluso tres veces antes de invertir su dinero”, dijo Justin C Jeffries, director asociado de ejecución de la Oficina Regional de Atlanta de la SEC, en un comunicado.
La compañía ha representado que está “cooperando con las autoridades federales como parte de un esfuerzo por lograr una cuerda ordenada del negocio”. La SEC dijo que Frost y sus compañías acordaron las acciones de cumplimiento de la SEC “con remedios monetarios para ser determinados por el tribunal en una fecha posterior”.
Si bien la SEC cube que había préstamos para las empresas, hasta el 90% de esas compañías han incumplido. Para 2021, la compañía se estaba ejecutando como un esquema Ponzi, según la queja, incluso cuando Frost retiró cantidades cada vez mayores de dinero.
El negocio está siendo investigado por el Secretario de Estado de Georgia por posibles violaciones de la ley de valores, dijo Robert Sinners, portavoz de la oficina.
Un documento de 2023 obtenido por el AP se titula como una “nota promisora”, y Sinners dijo que se supone que cualquiera que emita notas promisoras esté registrada con los funcionarios de valores de Georgia.
Los pecadores alentaron a cualquier víctima a contactar a la División de Valores del Estado.
Los fiscales federales se han negado a comentar si están considerando cargos penales. A veces, tanto un caso civil de la SEC como un caso penal federal se presentan sobre los fraudes de inversión.
Frost ha sido un jugador importante en la política de Georgia desde 1988, cuando coordinó la oferta presidencial republicana del televangelista Pat Robertson en el estado. Su hijo, Brant Frost V, es presidente del Partido Republicano del Condado de Coweta, donde se encuentra la compañía, y es un ex segundo vicepresidente del Partido Republicano del Estado. La hija Katie Frost es la presidenta republicana del Tercer Distrito del Congreso, que incluye el condado de Coweta y otras áreas al suroeste de Atlanta.
En la convención republicana estatal de junio, Katie presidió un comité de nominación que recomendó a los delegados reelectar al presidente del Partido Estatal Josh McKoon. Los delegados siguieron esa recomendación, rechazando una serie de candidatos insurgentes.
