Las partes interesadas dicen que el tamaño óptimo de los fondos para ejecutar estrategias de escala debería estar en el rango de 200 millones de euros a 300 millones de euros.
Un nuevo informe gubernamental considera que las empresas de ampliación irlandesa se enfrentan a una brecha de 1.100 millones de euros en financiamiento de capital en los próximos tres a cinco años.
Según el informe, la demanda de finanzas de capital para las empresas de escala ha aumentado en el país durante la última década y se espera que continúe aumentando.
Sin embargo, la brecha informada en el financiamiento de las empresas de escala “invertibles” podría afectar a estos negocios que buscan realizar su potencial, concluye el documento publicado hoy (31 de julio).
Este resultado está en línea con el resto de Europa, donde a las empresas les resulta difícil crecer, ya que enfrentan desafíos para acceder a la financiación de escala adecuada.
Una investigación separada realizada este año por Scale Eire muestra que el 80 % de fundadores y CEO en Irlanda le resultó “difícil o muy difícil” atraer capital, un hallazgo que ha sido consistente durante cuatro años consecutivos.
Mientras que un informe de 2023 del Departamento de Empresa, Comercio y Empleo (DETE) descubrió que esto se debe en parte a la falta de inversores dispuestos a invertir en el nivel requerido de riesgo y tamaño del acuerdo. Como resultado, los fundadores salen temprano y obstaculizan la capacidad de las compañías florecientes para escalar en un número más grande.
Utilizando datos de Pitchbook, este informe DETE, titulado ‘La demanda del mercado y la oferta de finanzas de escala en Irlanda’ identifica a casi 900 empresas en Irlanda este año que cumplen con los criterios para una posible empresa de escala.
Analizando la oferta y la demanda, el informe encuentra que los fondos irlandeses son de menor tamaño en comparación con sus homólogos europeos. El tamaño promedio del fondo en Irlanda es de poco menos de € 70 millones, mientras que los fondos de VC irlandeses son aún más pequeños a 60 millones de euros.
Además, las partes interesadas consultadas dijeron que el suministro de finanzas de capital para la escala es “demasiado pequeña” para atender a empresas en el país.
Según las partes interesadas, el tamaño óptimo de los fondos para ejecutar estrategias de escala en la región debería estar en el rango de 200 millones de euros a 300 millones de euros, o más.
Para los 91 fondos en Irlanda, muchos no tienen o casi no tienen potencia seca. Con muchos de estos llegando al ultimate de su ciclo, el informe señala que avanzar, la recaudación de fondos podría ser un desafío.
Como resultado de estas condiciones, la encuesta también encuentra evidencia de alguna demanda desanimada de las empresas, que necesitan fondos pero no se aplicaron a la equidad.
La brecha de financiamiento de capital es multifacética, según Dete, es particularmente aguda para los acuerdos en el rango de € 5 a € 10 m y especialmente para los aumentos de la Serie B.
Además, los fondos para los sectores intensivos de investigación y desarrollo de capital enfrentan dificultades particulares, así como empresas que requieren inversiones de capital a largo plazo.
El informe DETE argumenta que los fondos más grandes ejecutan estrategias de escala. Encuentra que Irlanda necesita apuntar a aumentar tanto la cantidad de finanzas de escala como el tamaño de los acuerdos.
Los resultados del informe sugieren la necesidad de abarrotar y igualar la inversión privada, así como capital de paciente a largo plazo que dura más de 10 años.
“Sé por mi compromiso con las empresas en todo el país, que uno de los desafíos clave que enfrentan es una brecha para acceder al capital. Puede ser la razón por la que evita que se den cuenta de su potencial y se conviertan en grandes, incluso multinacionales, de las empresas”, dijo el Ministro de Empresas, Turismo y Empleo Peter Burke, TD.
“Estos hallazgos informarán el desarrollo de medidas de política apropiadas y específicas, que pretendo traer al gobierno a finales de este año”.
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